Nơi tiếp theo để phát triển

«Học thuyết đa hệ sinh thái» bắt nguồn trực tiếp từ sự phân mảnh đồ thị xã hội: chúng tôi không xây dựng một đồ thị mới từ con số 0, chúng tôi xuất hiện bên trong các đồ thị đã tồn tại. Câu hỏi đặt ra là nên tham gia vào đồ thị nào, theo thứ tự nào và với chi phí bao nhiêu. Chúng tôi đã kiểm toán trực tiếp mười ba hệ sinh thái messenger / superapp vào tháng 5 năm 2026. Danh sách rút gọn sắc nét hơn chúng tôi nghĩ ban đầu.

Phát hiện chính

Tập trung sâu vào Telegram. Hai ứng cử viên mạnh mẽ trong ngắn hạn đã xuất hiện: TikTok Minis (sau thoái vốn, 1.9B MAU, codebase có thể chuyển đổi) và Discord Activities (phù hợp với pipeline gaming-creator, câu chuyện IPO). LINE Đài Loan vẫn hấp dẫn là ưu tiên thứ ba. Snapchat bị loại bỏ (Snap Minis bị khai tử năm 2022). LinkedIn bị hạ cấp từ danh sách loại bỏ xuống danh sách theo dõi. VK chỉ là một biện pháp phòng ngừa rủi ro ở Nga. Worldcoin là câu chuyện chiến lược. WeChat / Douyin / Zalo / Kakao bị gác lại phía sau các rào cản về ngôn ngữ, đối tác hoặc lệnh trừng phạt.

Danh sách ứng cử viên để chủ động nêu tên trên deck đã thu hẹp từ sáu xuống ba hoặc bốn, khuyến nghị: TikTok + Discord + LINE, tùy chọn World hoặc Zalo.

Ba bất ngờ lớn nhất từ vòng nghiên cứu trực tiếp

1. Snap Minis đã bị khai tử vào tháng 8 năm 2022. Snap không còn là một ứng cử viên, họ đã ngừng bề mặt mini-app HTML5 như một phần của đợt cắt giảm 20%. Nền kinh tế AR Lens vẫn còn, nhưng đó là một danh mục sản phẩm riêng biệt. Loại bỏ.

2. Việc thoái vốn TikTok đã hoàn tất vào ngày 22 tháng 1 năm 2026, Oracle / Silver Lake / MGX / a16z sở hữu ~80%, ByteDance ~20%, USDS vận hành thuật toán. Công tắc địa chính trị từng làm tê liệt TikTok-như-một-mục-tiêu đã biến mất. TikTok Minis đang ở cùng một điểm uốn trưởng thành mà Telegram đã trải qua vào năm 2022, không có đối thủ «Apps Pro for TikTok» nào đã ăn sâu. HTML5 + JS bridge có thể chuyển đổi trực tiếp từ codebase của chúng tôi.

3. MiniAI (miniai.vn, Việt Nam), đối thủ đa hệ sinh thái trực tiếp đang xây dựng công cụ mini-apps trên Zalo + MoMo + WeChat + Telegram + Kakao từ Việt Nam ra bên ngoài. Chiến lược tại Việt Nam có lẽ cần phải là hợp tác-hoặc-mua lại MiniAI thay vì đối đầu trực tiếp.

Bộ ứng cử viên được xếp hạng theo cấp độ

Cấp 1, Trọng tâm chính

Hệ sinh thái	Phán quyết	Lý do
Telegram	✅ Tập trung sâu	1B MAU / 500M DAU; 15M người đăng ký Premium; doanh thu H1 2025 đạt $870M (+65%); 3 động lực nền tảng trong 5 tuần qua (Bot API 9.6, TON kiểm soát trực tiếp ngày 4 tháng 5, Notspy dỡ bỏ giới hạn premium); sân nhà; rủi ro tích hợp dọc thấp nhất trong mọi hệ sinh thái

Cấp 2, Ứng cử viên tiềm năng trong ngắn hạn (2026 H2 → 2027)

Hệ sinh thái	MAU	Bề mặt Mini-app	Mức độ phù hợp chuyển đổi	Thời gian
TikTok Minis	~1.9B	TikTok Minis (2024-2025), vài nghìn ứng dụng, được đối tác tuyển chọn, khám phá qua FYP	HTML5+JS bridge, có thể chuyển đổi trực tiếp từ codebase của TG	NGAY BÂY GIỜ (greenfield)
Discord Activities	230–260M / 30M DAU (94 phút/ngày!)	Embedded App SDK GA tháng 3 năm 2024, Apps Directory	6 trong số 10 khối Apps Pro chuyển đổi trực tiếp	2026 H2 (~2 quý với 2-3 kỹ sư)
LINE Đài Loan / Thái Lan	22M TW / 54M TH (LINE toàn cầu 194M)	LIFF + LINE MINI App; việc tạo kênh TW + TH MỞ cho bất kỳ ai kể từ ngày 11 tháng 3 năm 2026	~70% chuyển đổi; cần bản địa hóa zh-TW + th, bộ điều hợp LINE Pay TW	2027 Q1-Q2 (ưu tiên TW)

Tại sao TikTok trở thành ứng cử viên ngắn hạn: việc thoái vốn đã loại bỏ công tắc tử thần; bề mặt mini-app là greenfield (không có người chơi công cụ nào đã ăn sâu); 1.9B MAU gấp khoảng 2 lần Telegram; codebase chuyển đổi trực tiếp. Ứng cử viên mở rộng có EV cao nhất sau khi tập trung sâu vào Telegram.

Cấp 3, Tùy chọn chiến lược / cược dài hạn (2027+)

• World, ~33M App users, 18M+ verified, #1 self-custody wallet by MAU. Nhưng có hơn 5 lệnh cấm thị trường (Brazil, Kenya, HK, Spain, Indonesia). Tài sản câu chuyện chiến lược (proof-of-personhood) > doanh thu ngắn hạn. Chỉ tham gia sau khi triển khai tại Mỹ chứng minh được độ bám dính VÀ các lệnh cấm còn lại được giải quyết.
• Douyin, ~750–900M MAU, GMV thương mại $480B+, doanh thu $95B. Yêu cầu WFOE / JV của Trung Quốc / sản phẩm tiếng Quan Thoại / ICP. Hoãn lại đến 2027+.
• WeChat, trần của hệ sinh thái (mini-program DAU 764M > tổng MAU của Telegram; 4.3M ứng dụng; 68 phút/ngày). Yêu cầu đồng sáng lập / JV Trung Quốc tương tự. Hoãn lại 2027+.

Cấp 4, Danh sách theo dõi / phòng ngừa rủi ro

• LinkedIn, Games đạt 3.5M DAU tháng 5 năm 2026 (+75% trong 4 tháng), tỷ lệ giữ chân ngày tiếp theo 80–84%, nhưng chỉ dành cho bên thứ nhất, không có SDK, không chia sẻ doanh thu, không có thông báo mở cửa. Danh sách theo dõi. ~1 người-tuần / quý để theo dõi.
• VK, VK ~94M MAU ~75M MAU (cài đặt trước theo yêu cầu của nhà nước tháng 9 năm 2025), cùng SDK với VK. Phòng ngừa rủi ro ở Nga nếu TG bị chặn vĩnh viễn. Lệnh trừng phạt: vấn đề rút rúp cho thực thể phương Tây. Xây dựng sự sẵn sàng kiến trúc VK Bridge để triển khai trong 4-8 tuần; không tham gia trực tiếp vào năm 2026.
• YouTube Playables, SDK + chứng chỉ của bên thứ ba, nhưng được tuyển chọn, không có tương đương Stars. Gemini-3 Playables Builder (bản beta tháng 12 năm 2025). Cược tùy chọn 24-36 tháng.
• Zalo (Việt Nam), 79.6M MAU, ~3.5–6K Mini Apps đang hoạt động, 13M người dùng hàng tháng. Đối thủ cạnh tranh trực tiếp của MiniAI. Rào cản ngôn ngữ tiếng Việt + chiến lược hợp tác-hoặc-mua lại. Trần ARR $20–80M nếu theo đuổi.

Cấp 5, Loại bỏ / không khả thi

• Snapchat, Snap Minis bị khai tử tháng 8 năm 2022. Không có bề mặt mini-app nào tồn tại.
• Roblox, DAU giảm 2 quý liên tiếp: 152M → 144M → 132M (Q1 2026). Lệnh cấm ở Nga tháng 12 năm 2025 + kiểm tra tuổi tháng 1 năm 2026 ảnh hưởng đến việc thu hút người dùng. Nền tảng trò chơi UGC, không phải messenger.
• Kakao, 49.1M MAU bão hòa (97% thị phần). Không có bề mặt mini-app đa năng, chỉ có Channels (chatbots) + webview-via-Login. Trần ARR $50M.

Những gì chúng tôi tìm kiếm ở một ứng cử viên

Không phải cảm tính, năm tiêu chí cụ thể:

1. Người dùng hoạt động ở quy mô lớn. Tối thiểu hàng chục triệu người dùng hoạt động hàng tháng; các ứng cử viên Cấp 1 có >100M.
2. Một bề mặt mini-app gốc hoặc SDK ứng dụng nhúng. Không có bề mặt, không có quyền truy cập. Snapchat bị loại chính vì lý do này.
3. Mức độ phù hợp chuyển đổi mã ≥ 50%. Các hệ sinh thái HTML5 / JS-runtime tốn vài tuần. Các hệ sinh thái ứng dụng gốc hoặc runtime độc quyền (Roblox Lua, AR Lens) tốn nhiều hơn đáng kể.
4. Hệ thống thanh toán gốc hoặc nguyên thủy thanh toán. TikTok Coins, Discord Nitro, LINE Pay, Stars, TON. Nếu không có điều này, việc kiếm tiền sẽ bị ghép nối.
5. Rào cản đối với đội ngũ nước ngoài ≤ trung bình. WFOE / đối tác địa phương bắt buộc / sản phẩm tiếng Quan Thoại bắt buộc / việc rút rúp liên quan đến lệnh trừng phạt là những dấu hiệu cảnh báo.

Mỗi cấp độ là một phán quyết dựa trên năm tiêu chí này.

Sách lược lập chỉ mục (mô hình thâm nhập đa hệ sinh thái)

Mô hình tương tự áp dụng cho mọi hệ sinh thái mới mà chúng tôi tham gia. Được Mark trình bày trong buổi đồng bộ CTO ngày 2026-05-16:

1. Lập chỉ mục hệ sinh thái. Chạy crawler của chúng tôi trên bề mặt mini-app mới. Xây dựng danh mục tương đương với @appss cho hệ sinh thái đó, những gì đang hoạt động, những gì đang phát triển, những gì đang kiếm tiền.
2. Tạo ra talmud Nghiên cứu Thị trường. Cùng một AI agent (với các connector hệ sinh thái mới) viết nghiên cứu «những gì đang hoạt động / những gì còn thiếu», được giới hạn trong hệ sinh thái đó.
3. Thiết lập các mẫu Builder. Pro Builder + Builder API có được một mẫu mới cho hệ sinh thái (ví dụ: scaffold LINE-MINI-App, scaffold -bot, v.v.). Nhận biết schema.
4. Mở Remix cho danh mục của hệ sinh thái đó. Khi các ứng dụng được lập chỉ mục tồn tại, creators có thể remix chúng thông qua cùng một UX mà họ sử dụng cho Telegram.
5. Kết nối hệ thống thanh toán địa phương. Tương đương Stars trên nền tảng chủ nhà.

Điều này không phải là lý thuyết, Mark đã công khai gọi tên (messenger của Nga) là mục tiêu ngắn hạn vào ngày 2026-05-16 (xem decisions/2026-05-16-max-messenger-entry-strategy.md), với một kế hoạch rõ ràng: mở một pháp nhân RU, đăng ký bot dưới pháp nhân đó, thuê một nhà vận động hành lang, và triển khai mẫu Builder -bot. Học thuyết đa hệ sinh thái đang chuyển từ học thuyết sang lịch trình.

, được thăng cấp từ danh sách theo dõi Cấp 4 lên ứng cử viên Cấp 2 (cập nhật 2026-05-16)

Ban đầu được phân loại là «phòng ngừa rủi ro ở Nga nếu TG bị chặn vĩnh viễn», vị thế phòng thủ. Cách diễn đạt của Mark vào ngày 2026-05-16 đã biến nó thành tấn công:

«Мы откроем юр.лицо в РФ, под которое будут регистрироваться все эти боты и апы. Мы будем проводить модерацию. Нанять лоббиста, который будет следить чтобы наших ботов не банили. И мы оторвались от Telegram-only, при этом в Telegram у нас всё круто работает.»

Những thay đổi so với cách diễn đạt «phòng ngừa rủi ro»: - Mục tiêu xây dựng tích cực, không phải bảo hiểm. Nhóm Builder được yêu cầu cung cấp một mẫu -bot cùng với Telegram-bot. - Lộ trình thực thể-+-nhà vận động hành lang cụ thể. Không phải «khi Nga chặn TG, chúng tôi sẽ tìm cách giải quyết», có một kế hoạch tuần tự. - Chỉ bot ở v1. chưa có bề mặt Mini App (chỉ có bots + xác minh nghiêm ngặt). Vì vậy, việc tham gia ban đầu có hình dạng bot. Nếu/khi triển khai Mini Apps, chúng tôi sẽ định hình lại. - Thay đổi câu chuyện nhà đầu tư. «Còn rủi ro bị chặn ở Nga thì sao?», câu trả lời phát triển từ «lượt xem phục hồi qua VPN» (phòng thủ) thành «chúng tôi cũng có mặt trên thông qua một thực thể RU» (tấn công).

Các câu hỏi mở trong tệp quyết định: chủ sở hữu pháp nhân, tìm kiếm nhà vận động hành lang, tích hợp hệ thống doanh thu RU, yêu cầu báo cáo quy định.

Đọc tiếp

• Sự phân mảnh đồ thị xã hội, lý do cấu trúc cho sự tồn tại của học thuyết này.
• Tại sao bây giờ, những động lực vĩ mô bên trong Telegram khiến việc «tập trung sâu» là bước đi đầu tiên đúng đắn.
• Định vị, những gì chúng tôi bán mà vẫn tồn tại khi mở rộng hệ sinh thái (stack, chứ không phải bất kỳ sản phẩm nào).

Đối với các talmud theo từng hệ sinh thái (mỗi tài liệu 1.500–4.000 từ, với URL nguồn chính và các sự kiện có ngày tháng) và nhật ký xác minh của mọi tuyên bố định lượng, gửi email tới mark@engagelabs.org để có quyền truy cập đầy đủ vào không gian làm việc nghiên cứu.